Монархия переводится, как единовластие, что говорит о том, что вся власть сосредоточена в одних руках - в руках монарха. Такой избыток власти опасен тем, что именно один человек принимает решение, а остальные не могут влиять на принятие этого решения.
Это очень опасно из-за того, что человек, понимая сколькими гражданами он управляет, что ему доступно всё. что он выше всех, начинает двигать властью в своих личных интересах, смотрит на ситуацию однобоко. Такое принятие решения  часто является ошибочным, а часто и проигрышным (как и для монарха, так и для большинства его подданных).
Демократия появилась сравнительно недавно, но люди, не привыкшие к свободе, начинают пользоваться ей в не том русле. (В этом и заключается боязнь анархии.) Многие люди поступают так, как выгодно им. Из-за этого власть распыляется, дела с места не сходят, решение никак не принимается из-за острых противоречий. Нужно признать, что люди при современной демократии хотят сделать во благо себе, а не обществу. Таким образом, все тянут на себя и в конце концов, то решение, которые они пытаются выстроить, остаётся неоконченным, так как все хотят только в свою пользу, не видя, что если делать во благо обществу - получишь благо и себе.
Такая свобода тормозит принятие решение, а иногда его нужно принимать в кратчайшие сроки!
Вот поэтому и говорят: "Монархия опасна избытком власти, демократия - избытком свободы."