Краткое содержание:
Фокусник владеет куклами. Три куклы: Арап, Балерина и Петрушка начинают оживать. Петрушка чувствует свою обособленность, одиночество, он некрасив и над ним смеются. Он влюблен в Балерину. Балерине же он противен, она пытается очаровать глупого, ленивого Арапа. Когда у нее почти получается, на сцену врывается Петрушка, ослепленный ревностью. Арап отрубает ему голову. Ужас толпы рассеивает подоспевший Фокусник, который показывает, что тело и голова Петрушки набиты опилками, как у обычной куклы. Веселье, нарушенное происшествием, возобновляется, и тут над площадью мистическим образом возникает озорной, живой Петрушка,  демонстрируя торжество своей души над толпой.