Сразу после начала восстания был создан новый аппарат административного управления и проведено народное собрание («казачий круг») на Соборной площади в кремле. Выступление И. Шелудяка, объяснившего народу причины восстания, встретило полную поддержку. На кругу был вынесен ряд решений, в том числе о конфискации имущества бывших начальников. На круг был приведен скрывавшийся в курятнике воевода Ржевский и здесь же казнен. Круг отменил введенные при Ржевском налоги, из конфискованной казны выдал стрельцам жалованье и принял меры к расширению района восстания. К восставшим вскоре примкнули Красный Яр, Черный Яр, Гурьев и Терки.Кроме того, активно обсуждался вопрос о походе на Москву, однако всё закончилось организованным вскоре походом на Царицын, не принесшим никаких результатов: стрельцы вернулись в Астрахань, встретив сопротивление правительственных войск.Опасаясь, что восстание распространится на приволжские области, Петр I приказал фельдмаршалу Б.П. Шереметеву немедленно подавить восстание, для чего была выделена армия численностью около 3 тысяч человек. 11 Марта 1706 года Шереметев овладел подступами к городу и подверг его бомбардировке, после чего 13 марта мятежники, насчитывавшие 10 тысяч войска, сдались. На протяжении всего пути правительственного войска к кремлю «по обе стороны улицы, астраханцы все лежали на земле» в знак покорности, а у ворот кремля Шереметеву были переданы ключи от города. Вслед за этим население города было приведено к присяге, а зачинщики арестованы; 365 активных участников бунта были впоследствии казнены или умерли от пыток.